中國電解鋁行業(yè)現狀分析

《有色金屬行業(yè)“十二五”規劃》對提升行業(yè)集中度方面進(jìn)行了明確規劃，要求到2015年，銅、鋁、鉛、鋅排名前10位企業(yè)產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量比例分別達到90%、90%、70%、70%。據統計，目前國內鋁行業(yè)前10名企業(yè)的集中度不足40%，鋅為50%，鉛為45%，銅70%左右。所以電解鋁行業(yè)的集中度距離規劃目標最遠。

　　2012年中國原鋁產(chǎn)能達到2830萬(wàn)噸，同比增長(cháng)11%。而2012年底，我國電解鋁產(chǎn)能利用率僅為71.9%。當前電解鋁在建產(chǎn)能約有1000萬(wàn)噸，2013年新建成產(chǎn)能預計達到420萬(wàn)噸，屆時(shí)2013年原鋁產(chǎn)能將達到3200萬(wàn)噸以上。產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)成為鋁行業(yè)最嚴重的問(wèn)題，特別是隨著(zhù)新疆的新產(chǎn)能投產(chǎn)，預計未來(lái)3年產(chǎn)能仍然將高速增長(cháng)。

　　2012年，全球原鋁產(chǎn)量約4,706萬(wàn)噸，同比增長(cháng)3.20%；全球原鋁消費量約4,661萬(wàn)噸，同比增長(cháng)3.35%。中國原鋁產(chǎn)量約2,130萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.51%；中國原鋁消費量約2,145萬(wàn)噸，同比增長(cháng)10.00%。

　　2013年上半年，全球原鋁產(chǎn)能繼續增長(cháng)。中國原鋁產(chǎn)量約為1,058萬(wàn)噸，消費量約為1,060萬(wàn)噸，同比分別增長(cháng)了11.49%和10.42%。預計中國原鋁產(chǎn)量2013年將繼續高速增長(cháng)，特別是隨著(zhù)新疆的新產(chǎn)能投產(chǎn)。

　　電解鋁行業(yè)延續2012年的虧損狀態(tài)，行業(yè)虧損面超過(guò)50%.2013年上半年整個(gè)電解鋁行業(yè)虧損6.7億元。另外，電解鋁行業(yè)屬于高污染、高能耗行業(yè)，面臨的形勢將日益嚴峻。

　　2013年國家加大了淘汰落后產(chǎn)能與兼并重組的力度。10月15日國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于化解產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩矛盾的指導意見(jiàn)》，重點(diǎn)將解決電解鋁（鋼鐵、水泥、平板玻璃和造船）等五大行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。今年以來(lái)，工信部已經(jīng)公布了三批涉及落后產(chǎn)能淘汰的企業(yè)名單。9月份，環(huán)保部等六部委又聯(lián)合印發(fā)《京津冀及周邊地區落實(shí)大氣污染防治行動(dòng)計劃實(shí)施細則》，還明確規定京津冀及周邊地區加快淘汰落后產(chǎn)能，包括電解鋁等。另外，上市公司并購重組實(shí)施分道制的各項準備工作已經(jīng)完成，自10月8日起，將在并購重組審核中實(shí)施。其中電解鋁、稀土產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等九個(gè)推進(jìn)兼并重組重點(diǎn)行業(yè)，交易類(lèi)型屬于同行業(yè)或上下游并購、不構成借殼上市的，將進(jìn)入快速(豁免／快速)審核通道。

　　2012年我國電解鋁產(chǎn)量2230萬(wàn)噸，其中擁有自備廠(chǎng)鋁企業(yè)的產(chǎn)量占比為51%，平均自備電價(jià)為0.42元/kWh；使用網(wǎng)電的鋁企業(yè)產(chǎn)量占比為49%，平均用電價(jià)格為0.50元/kWh。

　　2013年10月10日信息：根據對多個(gè)電廠(chǎng)信息的匯總，除新疆和云南本次上網(wǎng)電價(jià)未下調外，部分省區市的每度火電上網(wǎng)電價(jià)均有下調。

　　電解鋁企業(yè)的直購電或銷(xiāo)售電價(jià)格下調預期。如果按每噸電解鋁耗電14000kWh，銷(xiāo)售電價(jià)平均下降1.5分計算，將減低成本210元，將直接改善相關(guān)上市公司的業(yè)績(jì)。另外，以目前的調價(jià)幅度，遠不及煤價(jià)下跌的幅度，未來(lái)火電上網(wǎng)電價(jià)仍有下調空間。